История банковской системы Америки

ИСТОРИЯ  БАНКОВСКОЙ  СИСТЕМЫ  АМЕРИКИ (1776 – 1940)

Сейчас очень много ведется споров: должно ли правительство вмешиваться в работу банков?

Я не могу однозначно ответить на этот вопрос.  Цель моей статьи значительно скромнее – взглянуть на уроки истории,  которыe не только познавательны, но и поучительны.  Начнем этот обзор  финансового прошлого Америки  с далекого 18 века.

Итак, ранняя банковская система Америки характеризуется как хаотическая, бесструктурная и нерегулируемая. Представим себе Америку 1776 г. времен Американской революции и становления нации.  Энергичные, предприимчивые поселенцы открывали новые бизнесы, предприятия, магазины, офисы.  А банки?  Как открывались банки?  Очень просто.

Представим себе некоего среднестатистического Джона Смита – владельца бара.  Вывеска гласит: “John Smith`s Bar” (бар Джона Смита).   Мужчины всего поселка заходят к нему выпить рюмочку вина, обсудить текущие политические и местные события, иногда просят его надписать грамотно конверт или даже написать письмо домой в Европу, спрашивают его совета, как выгодней потратить деньги (т.к. уважают его порядочность), иной раз просят кружку пива в долг.

Но случились три события, которые в корне изменили статус Джона Смита и суть его бизнеса.

Событие 1. Вошел в бар Билли и сказал: “Я уезжаю в соседний город навестить брата и купить сырье для моего предприятия.  Хочу попросить тебя о такой услуге:  оставляю тебе определенную сумму денег – во время моего отсутствия семья должна быть обеспечена.  Оставить их дома не могу: пожары, воры, жена-транжира.  Выплачивай, пожалуйста, бакалейщику 3 доллара в неделю, хозяину квартиры 10 долларов в неделю, семье – 2 доллара на мелкие расходы”

За все эти услуги Билли заплатил Джону определенную сумму, и оба остались довольны.

Событие 2. Зашел в бар Том и сказал: “Я уезжаю на Аляску искать счастья.  Оставляю тебе мои деньги $200.  Если через два года вернусь живым, отдашь мне 220 долларов.  Если не вернусь, деньги отдашь моему сыну, когда ему исполнится 18 лет.  Сумма к тому времени должна будет соответственно возрасти”.

Договор был заключен и скреплен рюмочкой виски.

Событие 3. Зашел в бар Стив и сказал: “Слушай, Джон, мне позарез нужны 100 долларов для моего нового дела.  Я тебе верну через три месяца 125 долларов.  А если не смогу вернуть, заберешь мою лошадь”.

Конечно, Джон одолжил деньги, ведь у него были “лишние” деньги, которые ему оставил Том. Тем более, что он ничем не рисковал: лошадь стоит гораздо больше, и времени предостаточно.

После этих трех случаев Джон сменил вывеску. Теперь его заведение стало называться: “John Smith`s Bar and Bank”, и это совершенно правильно, т.к. оно выполняет все основные функции банка:

– прием денег на хранение,

– выдача денег по требованию,

– оплата счетов,

– выплата % на долгосрочный вклад,

– выдача кредитов (займов).

Когда дела у Джона пошли в гору, и он перестал справляться с двумя “бизнесами”, он мог продать бар или разделить:  “ John`s Bar”, как было раньше, и на другой стороне улицы открыть “John`s Bank”, посадив туда солидного (и честного!) бухгалтера.

Вот видите, как легко открыть банк, лишь бы люди доверяли вам свои деньги. (Запомним этот пункт, мы еще вернемся к вопросу о честности).

***

Как-то Джон Смит, расплачиваясь со своим поставщиком вин, обнаружил, что у него нет наличных денег.  “В пятницу два моих должника вернут мне долги, и я смогу расплатиться, а пока я напишу тебе банковскую расписку” – сказал Джон поставщику.  Как хозяин банка Джон пишет BANK NOTE (Дословно –  «банковская  расписка».  От этого и произошло слово  «банкнота»). Поставщик вин принял расписку, потому что давно знал Джона и доверял ему.  Наш Джон Смит был очень честным человеком.   В маленьком поселке, на виду у всех быть непорядочным просто невыгодно.

Вернемся к банкнотам.  Тогда еще не было никаких ограничений или стандартов на издание банками собственных банкнот.  И стало ходить по стране, наряду с деньгами, огромное количество банковских расписок –  различного достоинства, от разных банков и неодинаковой надежности. Среди них были банкноты, не подтвержденные банковским капиталом, банкноты давно разорившихся и закрытых банков, а также грубые фальшивки.  Результат?  Страдают денежные и деловые отношения, страдают купля, продажа.  Схема “товар-деньги-товар” грозила вернуться в доисторические времена: “товар-товар”.

В этой ситуации правительство должно было что-то предпринять, но любая его попытка отрегулировать, упорядочить банковскую систему воспринималась как наступление на демократию. Американцы, а следовательно, и их избранники конгрессмены, сопротивлялись действиям правительства.

(Не напоминает ли это вам нынешные споры в Kонгрессе?)

Во всех странах Европы, откуда, в основном, приехали иммигранты, были очень сильные централизованные банки под управлением монархов, правительства или элитной группы, которые крепко держали в своих руках управление финансами, денежными потоками и не давали новой буржуазии развернуться.  (Известно, что  во время всех революций сначала захватывали банки, потом вокзалы, почту и телеграф). Банки – это финансовая власть.

В Америке же во главу угла была поставлена частная инициатива и свободное предпринима- тельство, поэтому любую попытку законодательно урегулировать банковскую систему Конгресс встречал в штыки и проваливал.

Но жизнь все же  заcтавляла что-то делать.

(А что можно сделать? Должно ли государство вмешаться, если в стране непорядок?) Александр Гамильтон, министр финансов (Secretary of US Treasury), в 1791 г. добился у Конгресса права открыть в Филадельфии Государственный банк – First Bank of the USA.  Разрешение было дано только на 20 лет.  В течение 20 лет (1791-1811) Госбанк по закону здоровой конкуренции привел чуть-чуть в порядок банковский хаос в стране: вкладчики решили, что, чем доверять какому-нибудь сомнительному банку или принимать неизвестно какие банкноты, лучше обратиться к Госбанку. Опять всплывает критерий честности и аккуратности в обязательствах  как финансовая состaвляющая.

Владельцы частных банков сопротивлялись и давили, да и оппозиция в Конгрессе была так сильна, что через 20 лет Государственному банку не было продлено разрешение, и он “почил в бозе”.

***

Опять обострились старые проблемы, и опять Конгрессу надо было что-то делать.  Все знали, что надо делать, т.к. опыт уже был.  Второй раз Государственный банк был открыт в 1816 году с таким же сроком –  на 20 лет.  В 1836 г., возможно, разрешение было бы продлено, но к этому времени президентом стал Эндрю Джексон, яростный противник сильной федеральной власти.

По-видимому,  он  “ …читал Адама Смита

И был глубокий эконом,

То есть умел судить о том,

Как государство богатеет,

И чем живет…”

По Адаму Смиту, государство не должно вмешиваться и давить сверху.  Здоровая конкуренция и естественный ход событий все решат, нормализуют и расставят по местам –  выживут самые честные и стабильные банки.

Эндрю Джексон разрешение Госбанку не продлил.  А здоровая конкуренция и естественный ход событий «почему-то» не помогли.  Финансовый хаос усиливался.  Период с 1836 до 1863 гг считается «черным» в Американской финансовой системе.

(Ох, как нелегко жить во время финансовой нестабильности…)

Перенесемся в середину 19 столетия.  Страна расширялась, осваивая новые земли, интенсивно росло население, появлялись новые поселки, города, предприятия.  Нужны были надежные и четкие денежные отношения.  А банки возникали и лопались, как мыльные пузыри.  Не буду особенно утомлять читателей статистикой, но несколько цифр приведу.

2500 банков было открыто в период между 1826 и 1860 годами (и ведь тогда было только 13 штатов).  Из них более 1000 лопнуло в течение первых 10 лет.  Люди не принимали банкноты к оплате – страдала торговля.  Только в 1862 году более 100 миллионов долларов было потеряно вкладчиками из-за лопнувших банков.  Этот период называли периодом “wildcat banking”. “Дикие” банки были нестабильны, но  выпускали собственные деньги.  В 9 штатах вообще запретили банковскую деятельность.

накомая ситуация, не правда ли? Что легче: решить проблему или все запретить, и проблемы будто бы и нет…)

В начале 60-х годов 19 столетия в Америке полыхала Гражданская война.  Инфляция перевалила за 13%.  Правительству нужны были деньги («что само по себе и не ново»: правительству всегда нужны деньги, а во время войны особенно).

Президент А. Линкольн поручил тогдашнему министру финансов господину Соломону Чейзу (Salmon P. Chase – Secretary of US Treasury) найти Соломоново решение – такое, чтобы вкладчики были довольны, частные банкиры были довольны, и при этом открыть новый банк было бы не очень сложно, и чтобы торговлю поддержать, а государство могло бы банки контролировать и еще, и еще, и еще…

***

Многоуважаемый господин Соломон Чейз с блеском выполнил поставленную задачу.  Не прошло и года, как он предложил Конгрессу четкий план, который позволил урегулировать все вопросы и навести порядок в финансовых делах страны.  Конгресс дал себя уговорить, и в 1863 году был принят “National Currency Act”, позже переименованный в “National Bank Act” (Закон о Национальном банке).

В этом законе было указано:

Пункт 1 . Oтныне в Америке могут существовать банки двух типов: национальный банк (отвечающий всем определенным требованиям и получивший разрешение у федеральных властей) и любой частный банк (отвечающий всем определенным требованиям и получивший разрешение у штатных властей).   Теперь нашему Джону надо взять разрешение у федеральных или штатных властей, в зависимости от того, на каком уровне будет функционировать его банк, –  внутри его штата или по  всей стране.

И, кроме того, аккуратно соблюдать все требования Закона (смотри пункт 2).

Пункт  2. Создается специальный государственный орган – The Office of the Comptroller of the United States of America,  который регулирует и контролирует (!) деятельность банков и докладывает Конгрессу о финансовой стабильности и состоянии банков”.

aк все же –  нужен контроль или нет?)

Пункт 3. Создается единая национальная банкнота, и только национальным банкам дано право печатать ее в соответствии со стандартным образцом, что должно уменьшить количество фальшивых банкнот.

Кроме того, государство выпускало облигации – Treasury Bonds, и те национальныe  банки, которые хотели выпускать банкноты сами,  должны были купить соответствующее количество государственных облигаций.  Это давало государству доход, а обществу – доверие к банкнотам. Количество банкнот в обиходе было ограниченным  – пропорционально банковскому капиталу, а это мощный рычаг против инфляции.  Право печатать банкноты было дано только Федеральным банкам. Внимательно посмотрев на современные банкноты, мы увидим цифры – номер округа, где они были напечатаны.

И наконец, пункт 4. Каждый банк должен хранить определенное, установленное государством, количество резервных денег – неприкосновенный запас, пропорциональный сумме вкладов.  Эти деньги должны храниться в определенных денежных центрах –  в финансово-активных городах, как, например, Нью-Йорк, Чикаго, Сан-Франциско.

Молодец Соломон! Здорово он все придумал и продумал. Теперь все хорошо в банковской системе.

(А разве это не есть государственное вмешательство, которого так боятся некоторые современные критики?)

***

Хорошо-то хорошо, да ненадолго.  Когда вводится новый закон, то затем следуют поправки, разъяснения, дополнения и т.д.  Почему так?  Помните, что  в  9 штатах  вообще отвернулись от существующих финансовых проблем – запретили банки, и все.  Но жизнь заставляет повернуться лицом к проблеме и решить ее.  Издается соответсвующий закон, но, во-первых, тут же у некоторых хитрецов возникает желание обойти закон, во-вторых, со временем развивающаяся экономика ставит новые проблемы, требующие каких-то изменений, а то и вообще нового закона, – жизнь не стоит на месте.

Кроме быстроты и четкости выполнения финансовых обязательств развивающаяся экономика требовала все большего количества денег.  Новые предприниматели просили у банков заем, а банки уже израсходовали имеющееся количество банкнот, обусловленное пунктом  3  Закона о Национальном банке.  Банки просят у государства продать больше облигаций, но тщетно.

Государство продавало бонды во время Гражданской войны, в трудные времена, когда ему особенно были нужны деньги.  А после войны экономика растет.

(Увы, война – это допинг для экономики).

Государство процветает, собирая налоги (“…как государство богатеет, и чем живет, и почему не нужно золота ему...”) и продает банкам меньше бондов или совсем не продает их.  Банки же не могут удовлетворить запросы клиентов.  Опять непорядок!

***

После”National Bank Act” 1863 года около полувека правительство, подчиняясь требованиям времени, вводило новые правила и дополнения, наводя косметику на старый закон, пока новые проблемы не стали настолько острыми, что вновь потребовали серьезных изменений.  Что это за проблемы?  Их несколько.

Вы помните Билли, который велел Джону платить бакалейщику и хозяину квартиры определенные суммы?

Записка типа: “Уважаемый Джон!  Выдай бакалейщику мистеру N два доллара ( $ 2.00) из моиx денег.  Подпись (Билли)” – это и есть чек.   Чеки – очень удобная форма оплаты, предпринимателям  понравилось, и они расплачиваются со своими поставщиками за товар чекaми.

Посмотрим, как чеки вписываются в банковскую систему “ Господин A -банк- Господин Б”, как Господин Б получает деньги, а Господин A может быть уверен, что его деньги попали именно к нужному лицу.

В нашем случае, когда оба Господинa  живут рядом, и оба имеют счет в одном банке (John`s Bank), все очень просто:  Джон лишь переводит деньги с одного счета на другой.  Рассмотрим вариант, когда банки разные.

Предположим, что Чарли, живущий, например, в Бостоне  хочет закупить вино у винодела из Калифорнии и посылает ему чек.  Компьютеров, как вы понимаете, еще не изобрели.  Чек от Чарли из Бостонского банка отправлен по почте или с курьером в Калифорнию (это длится 4-5 дней). Винодел “задепозировал” этот чек на свой счет в Лос Анжелесском банке, но деньги получить сразу не может, –  банк должен проверить подлинность чека, подлинность подписи и наличие денег на счете у Чарли (еще 8-10 дней).

Представте, что банки находятся в разных городах:  Нью-Йорк и Лос Анжелес, Чикаго и Новый Орлеан…  Курьеры снуют, клиенты торопят, жулики изобретают новые способы надуть простаков.  А развивающаяся экономика требует быстроты и четкости.   Непорядок!

Теперь о проблеме, связанной с резервными деньгами.  Hаш Джон хранил свои резервы, скажем,  в соседнем городе,  а тот, в свою очередь, – в Нью-Йоркском банке, который тоже, в общем-то, эти деньги не держал в мешках, а вкладывал их в надежные брокерские фирмы на покупку-продажу акций, давал краткосрочные и долгосрочные займы: банк должен зарабатывать деньги, деньги должны работать, приносить доход.  Актуальное банковское правило во всем мире.

Представьте себе, что Том, тот самый, что уехал на Аляску на два года, приехал обратно на несколько месяцев раньше и потребовал свои деньги.  Джон просит отсрочки хотя бы на два дня. Ему нужно время, чтобы собрать деньги у своих должников или поехать в городской банк, где лежат его резервы.  А тот банк тоже, в свою очередь, (если нет свободных денег) попросил свои денежки у Нью-Йоркского банка.  На все это нужно время, но клиенты ждать не любят.  Кроме того, Том рассказал всем в поселке о финансовых затруднениях Джона, и вкладчики, испугавшись, что банк вот-вот лопнет, прибежали требовать свои деньги.  Джон вернулся из города, выдал деньги Тому, а тут уже очередь вокруг банка вьется.  Обратно в город помчался Джон за остатками своих денег и просит еще денег в долг (заем т.е.), бухгалтер побежал из должников деньги выколачивать…

Если и выкрутится Джон из этой заварушки, то будет полностью разорен (никакой банк не выдержит, если все вкладчики одновременно потребуют свои деньги), а если не выкрутится, то пулю в лоб от последнего клиента получит.

Но в данном случае не судьба конкретного Джона нас интересует (хотя за это время мы с ним как-то даже cроднились), а цепная реакция, которая началась с его банка.

В городе одновременно с Джоном несколько других клиентов и банкиров потребовали деньги, которых не оказалось в наличии.  Управляющий поехал в  Нью-Йорк…  Вот вам и цепная реакция, приведшая к панике на бирже, к грандиозному кризису, который разразился в сентябре 1873 года. Фондовая биржа была попросту закрыта 10 дней !  Разорилось большое число банков, брокерских компаний, предприятий, потому что нескольким банкам одновременно потребовалось такое количество банкнот, которого не оказалось в наличии.   (“Враг вступает в город, пленных не щадя,  потому что в кузнице не было гвоздя”) Этот урок банки запомнили надолго.   (Очень трудно что-то предложить для решения вышеупомянутых проблем…)

***

Где же, где же умный господин Соломон Чейз?   Ему понадобилось меньше года на размышление, а после биржевого краха  1873 года потребовалось 40 (!) лет бродить по “пустыне” финансовой нестабильности, (a как хотелось сравнить с 40 годами, когда Моисей водил евреев по пустыне, так не получается, не 40 лет а все 50 –  полстолетия понадобилось для решительных изменений),  пока , наконец, в 1913 году Конгресс  не принял новый закон “Federal Reserve Act”.

По этому закону, страна была резделена на 12 округов, и в каждом был свой главный Федеральный Резервный банк, который мог иметь несколько отделений.

(Все-таки без Государственного банка не обойтись…)

Взглянув на  прилагаемую карту, мы видим, что, например, в 11 округе Федеральный банк находится в Далласе, а его филиалы – в Хьюстоне, Сан Антонио и Ель Пасо.

Рядовой банк, расположенный в округе, предъявлял чеки к оплате Федеральному банку своего округа или его филиалам (кто ближе), получал деньги.  Федеральные банки, в свою очередь, предъявляли чеки к оплате рядовому банкy откуда был выписан чек, в соответствующие округа, в их Федеральные банки.  Соблюдалась иерархия  во взаимоотношениях между банками.   Хотя кажется, что схема движения чеков стала сложнее, но сроки обслуживания клиентов сократились и сделки купли-продажи могли состояться оперативнее.

***

После первой мировой войны экономика Америки развивалась очень бурно, росла не по дням, а по часам. (Oпять удручающая связь войн и процветания экономики)

Только глупец мог упустить свой шанс и не попробовать заработать на бирже.  Вы помните Стива, который одолжил в банке у Джона $100.00, оставив в залог свою лошадь?  На одолженные деньги он купил акции какой-то новой компании, принес их в другой банк, оставил их в залог (как лошадь) и одолжил еще денег.  А что если не отдаст ?..

(Не по такому ли принципу работали недоброй памяти ломбарды ?  Принимая в залог часы стоимостью в 200 рублей, ломбард давал 20-40 рублей.)

Наш Джон был не дурак, он понимал, что залог должен иметь реальную ценность, как, например,  дом, часы или  хорошая лошадь.  А что имеет другой банк, давая Стиву деньги  в долг?  Акции сомнительного предприятия?

Банки сами финансировали множество новых предприятий, которые появлялись, как грибы после дождя, и сами же продавали акции.  Банки давали в долг клиентам деньги, принимая в залог акции открытых вчера и никому не известных предприятий вроде “Корпорации по разработке и добыче нефти на дне Гудзона”.   Все богатели и казалось, что этот бум будет длиться вечно.

(Вам это что-то напоминает?)

Мыльный пузырь растет, когда его надувают, но, в конце концов, он лопается.  Что и случилось с финансовой биржей 28 октября 1929 года.  Это было начало великой депрессии.  Ценные бумаги стоимостью в 14 миллиардов долларов превратились в ничто.

(Те миллиарды –  не нынешные миллиарды, учтите это).

К концу 1930 года более 1300 коммерческих банков закрыли свои двери, и до 1933 года –  еще 7000 банков.  Частные вкладчики  потеряли около 7 миллиардов долларов.  До сих пор люди помнят эти страшные времена.  Долгое время потом предпочитали хранить деньги дома, “под матрасом”, не доверяя банкам.   Кроме того, что лопались банки, закрывались предприятия, и на улице оказались люди, лишенные и сбережений и работы (25% безработица).

В марте 1933 года в 22 штатах объявили о временном закрытии банков.  В конце концов президент  Франклин Делано Рузвельт объявил об общегосударственных банковских  7-дневных каникулах.  Открыться после этих “каникул” разрешено было только тем банкaм, которые доказали свою живучесть.

Почему это случилось?  Одни критики утверждали, что все случилось само по себе (по закону  маятника).  Другие считали, что правительство и Конгресс могли и должны были предусмотреть такую ситуацию и что-то сделать, нo не сделали.  Все ждали скорейших решений от правительства.   Не было 50 и даже 40 лет на раздумья…

Что же получается?  С одной стороны, общество по традиции не желает, чтобы правительство вмешивалось в жизнь граждан, с другой – оно же, общество, требует регулирований, управления и обеспечения хорошей жизни  (для чего же мы их тогда выбираем?).

Государство вводило новые акты, законы, дополнения к законам, например:

1933 г – Glass-Steagall Act,

1934 г – Securities Exchange Act,

1935 г – Banking Act.

Однако, такие меры только  слегка сглаживали особенно острые углы, но не вытаскивали экономику страны из глубокой ямы.  Это и понятно, –  упасть в яму просто, а вылезать из нее гораздо сложнее, труднее и дольше.

Экономика выкарабкалась из депрессии лишь к началу второй мировой войны…

Какие из этого можно сделать выводы?

Я не могу ответить на этот вопрос. Цель моей статьи значительно скромнее –  только взглянуть на уроки истории…